Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Эта новость заставляет его пересмотреть всю свою жизнь, полную нереализованных амбиций и финансовых трудностей. В поисках быстрого и надёжного источника дохода, который мог бы обеспечить будущее его жены, сына и ещё неродившегося ребёнка, Уолтер обращает внимание на криминальный мир, где его глубокие познания в химии могут принести значительную прибыль. Он решает заняться изготовлением метамфетамина – высококачественного наркотика, спрос на который стабильно высок, а производство требует именно тех навыков, которыми он обладает в избытке. Однако для реализации этого плана ему нужен помощник, знакомый с подпольным рынком и способный обеспечить сбыт продукции.
Именно тогда Уолтер вспоминает о своём бывшем ученике Джесси Пинкмане, которого когда-то исключили из школы не без участия самого Уайта. Джесси, как выясняется, уже вовлечён в криминальную среду и имеет опыт производства метамфетамина, хотя и на любительском уровне. Незадолго до их встречи Джесси переживает серьёзный удар – в ходе рейда УБН он теряет своего подельника и лабораторию, что оставляет его без средств к существованию и без перспектив в этом опасном бизнесе. Встреча бывшего учителя и ученика становится поворотным моментом для обоих: Уолтер предлагает Джесси партнёрство, в котором он берёт на себя роль технолога, способного производить метамфетамин исключительной чистоты, а Джесси отвечает за связи в криминальном мире и сбыт. Их союз, основанный на взаимной выгоде и отчаянии, быстро превращается в сложные отношения, где переплетаются доверие, предательство, страх и амбиции. Вместе они погружаются в опасный мир наркобизнеса, где каждая сделка грозит разоблачением, а каждый шаг может привести к трагическим последствиям, заставляя их постоянно балансировать на грани между выживанием и гибелью.